Грамотное выполнение процедуры комплексной проверки гарантирует справедливую плату за бизнес. Бизнес-анализ предоставляет важную информацию для планирования и задает правиль
ный настрой на успех.Данные 17 ключевых рекомендаций помогут убедиться в наличии информации, необходимой для принятия обоснованного решения.
1. Понимание и контроль расходов
Убедитесь в получении подробного списка того, что входит в цену продажи. Не следует считать, что что-то из того, что включено в договор купли-продажи, также входит в стоимость.
Проверьте, включает ли цена все физические активы: технологии, оборудование, запасы, помещения и транспортные средства, а также нематериальные активы.
Также изучите существующие контракты с поставщиками, арендодателями, ключевыми клиентами и т.д. Проверьте продолжительность договоров, справедливость условий и наличие положений, которые могут вызвать проблемы в будущем. Запросите исчерпывающую финансовую историю бизнеса.
2. Мотив продавца
Спросите продавца бизнеса о фактических причинах, которые вынудили его продать бизнес. Убедитесь, что причины истинны и не имеют ничего общего с честностью и продуктивностью бизнеса. Например, они продают, потому что это не так прибыльно, как они ожидали, или они просто хотят уйти из бизнеса.
3. Переоценка стоимости бизнеса
Одно дело запускать финансовые модели, лежащие в основе оценки, другое дело — руководствоваться здравым смыслом и знать, какие параметры использовать. Всегда будьте консервативны при прогнозировании будущих денежных потоков.
При использовании финансовых моделей сосредотачивайтесь на чистом свободном денежном потоке. Многие предприниматели и инвесторы недооценивают будущие капитальные затраты, включая инвестиции, машины и оборудование, техническое обслуживание и потребности в оборотном капитале.
Нормализуйте числа при выполнении оценки, включая отчет о доходах и расходах, отчет о движении денежных средств и некоторые статьи баланса. Учитывайте условные обязательства.
При оценке бизнеса не забудьте включить собственную (рыночную) зарплату и зарплату других людей, которых, возможно, потребуется нанять, чтобы заменить или дополнить руководство, как расходы компании.
4. Ознакомление с договором аренды
Большинство предприятий занимают арендованные площади. Необходимо получить копию договора аренды и внимательно ее изучить: сроки, возможности продления, приемлемость условий и ограничений.
Убедитесь, что компания продолжит занимать пространство по той же аренде в случае смены владельца. Для этого может потребоваться согласие арендодателя.
5. Понимание рынка
Выясните, находится ли рассматриваемый бизнес в сегменте растущего рынка или в стагнации. Изучение таких характеристик отрасли, как потребительский спрос, местные и международные тенденции и технологические разработки, поможет всесторонне понимать рынок и создавать действенные стратегии.
6. Знакомство с конкуренцией
Выявите конкурентов, их цены, достоинства и недостатки. Это поможет оценить возможности и риски, понять — как и чем бизнес будет отличаться от конкурентов, а также превратить слабые зоны конкурентов в собственные преимущества.
7. Оценка потенциала роста
Бизнес, который будет продолжать приносить такую же прибыль, как и предыдущему владелец, может быть удовлетворительным. Однако большинство людей ищут бизнес с возможностью улучшения и развития.
Оцените, есть ли возможности для роста: расширение помещений, увеличение рабочего времени, изучение новых каналов продаж или ориентация на другой рынок. Выявите, существуют ли какие-либо серьезные препятствия для роста: насыщение рынка, проблемы с местоположением, политика или законодательство, а также изменение отношения потребителей.
8. Финансы бизнеса
Первый шаг в комплексной проверке — узнать все, что можно о финансовом состоянии компании. Ознакомьтесь с документами: текущий баланс, отчеты о прибылях и убытках, налоговые декларации (для доходов, безработицы и налога с продаж за последние годы), проверенные финансовые отчеты, кредиторскую и дебиторскую задолженность и многое другое.
Также понадобится список долгов и информация о том, есть ли у кредиторов обеспечительный интерес (залог) на какие-либо бизнес-активы.
9. Осмотр физических активов
Покупка может включать физические активы — оборудование и инвентарь. Убедитесь, что оборудование находится в работоспособном и исправном состоянии. Что касается инвентаря, убедитесь, что он актуален и доступен для продажи.
10. Проверка юридического статуса
Подтвердите, что бизнес имеет положительную репутацию, не имеет проблем с законодательством и что владелец имеет законные полномочия продать его. Наконец, попросите владельца бизнеса (независимо от его юридической структуры) сообщить вам о любых ожидающих судебных разбирательствах или угрозах судебных исков или судебных разбирательств со стороны государственных органов.
11. Деловые альянсы
Узнайте, принадлежит ли бизнес исключительно одному человеку или он работает в результате партнерства. В случае партнерства четко укажите, выходят ли партнеры из сделки или продолжают. Все эти детали необходимо тщательно обсудить и прозрачно подписать в случае покупки бизнеса.
12. Получение гарантии владельца
Даже после внимательного и всестороннего изучения бизнеса, вас могут поджидать другие сюрпризы. Попросите нынешнего владельца лично гарантировать, что представленная информация является полной и точной. Вы можете указать это в договоре купли-продажи под заголовком «Заявления и гарантии».
13. План продаж
Сделайте оценку периодических продаж бизнеса на данный момент и подумайте о росте и падении с течением времени. Модели, относящиеся к росту и падению продаж, могут указывать на эффективность бизнеса. Это также помогает прогнозировать результаты бизнеса в будущем.
14. Финансовый пробег
Один из атрибутов успешного бизнеса — его прибыльность. Постоянно растущая прибыль предполагает, что бизнес демонстрирует необычный продукт или услугу. Таким образом, может оказаться полезным изучение прошлых отчетов о прибылях бизнеса.
15. Сотрудники
Выясните о сотрудниках, об их рабочих отношениях и ознакомьтесь с контрактами, которые они подписали с бизнесом, который будет приобретен. Это поможет принять решение о сохранении штата, либо о найме нового персонала.
16. Обращение за советом
Большое количество информации можно собрать, поговорив с владельцами бизнеса в отрасли. Не конкуренты в другом месте могут быть отличным источником бесплатных советов.
Рассмотрите возможность создания круга поддержки, состоящей из бухгалтера, бизнес-специалиста и юриста.
17. Проведение собственного исследования
Проведите самостоятельное исследование покупаемого бизнеса вместо того, чтобы просто принять то, что говорит владелец или бизнес-брокер. Например, просмотрите отзывы в интернете, блоги, чтобы узнать, что думают клиенты, и узнать, не было ли плохих отзывов в прессе.
Области для исследования включают:
- клиенты и поставщики — каков их уровень удовлетворенности бизнесом;
- испытывали ли клиенты или поставщики какие-либо серьезные проблемы при сотрудничестве;
- оборудование — проверьте наличие устаревшего или необслуживаемого оборудования;
- персонал — обладают ли они правильными навыками и компетенциями;
- акции — обратите внимание на устаревшие акции, которые может быть трудно продать.
Покупка бизнеса — это финансовая независимость и прибыль, получаемая с помощью занятий любимым делом. Исследуйте готовый бизнес для выявления скрытых проблем, запрашивая информацию и документы, чтобы гарантировать выгодное приобретение.
